Главная » Оформление кредита онлайн

Формирование резервов на возможные потери по ссудам

Учебник для студентов
высших учебных заведений

Банковское дело

10.3.3. Формирование резерва на возможные потери по ссудам

Кредитные операции являются высокорисковыми видами деятельности коммерческих банков. В целях снижения этих рисков банки с 1 января 1995 г. стали формировать специальный резерв на возможные потери по ссудам.

Указанный резерв обеспечивает создание банкам более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам.

Классификация ссуд и формирование резерва осуществляются на основании следующих принципов:
  • соответствие фактических действий по классификации ссуд и формированию резерва требованиям настоящего Положения и внутренних документов кредитной организации
  • комплексный и объективный анализ всей информации, относящейся к сфере классификации ссуд и формирования резервов
  • своевременность классификации ссуды и формирования резерва и достоверность отражения изменений размера резерва в учете и отчетности.
  • В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:
    1. высшая категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю)
    2. категория качества «нестандартные ссуды» — умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20%)
    3. категория качества «сомнительные ссуды» — значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%)
    4. категория качества «проблемные ссуды» — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо надлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%)
    5. низшая категория качества «безнадежные ссуды» — отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает ее полное (в размере 100%) обесценение.
    <
    p>Ссуды, отнесенные ко второй — пятой категориям качества, являются обесцененными.

    Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе.

    Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о его внешних обязательствах, о функционировании рынка, на котором он работает.

    Источниками получения информации о рисках заемщика являются его правоустанавливающие документы, бухгалтерская, налоговая, статистическая и иная отчетность, дополнительно предоставляемые сведения, средства массовой информации и другие источники, определяемые кредитной организацией самостоятельно. Кредитная организация должна обеспечить получение информации, необходимой и достаточной для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва.

    Вся информация о заемщике, включая информацию о рисках, фиксируется в досье заемщика. Информация, использованная кредитной организацией для оценки качества ссуды, включая оценку финансового положения заемщика, должна быть доступна органам управления, подразделениям внутреннего контроля кредитной организации, аудиторам и органам банковского надзора.

    Формирование резерва осуществляется кредитной организацией на момент получения информации о появлении кредитного риска. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика кредитная организация обязана осуществить реклассификацию ссуды и при наличии оснований уточнить размер резерва.

    Финансовое положение заемщика оценивается в соответствии с методикой, утвержденной внутренними документами кредитной организации, соответствующими требованиям Положения № 254-П.

    Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета определяются кредитной организацией самостоятельно в зависимости от отрасли и сферы деятельности заемщика, задач анализа, с учетом всей имеющейся информации как на отчетные, так и на внутримесячные даты.

    Финансовое положение заемщика может быть оценено как «хорошее», «не лучше чем среднее» или «плохое».

    Финансовое положение заемщика может быть оценено как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной его деятельности и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления, способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям могут быть отнесены не связанное с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и дебиторской задолженности, другие явления.

    Финансовое положение заемщика оценивается не лучше чем среднее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной его деятельности и иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений, которые в обозримой перспективе могут привести к появлению финансовых трудностей.

    Финансовое состояние оценивается как плохое, если заемщик признан не состоятельным (банкротом).

    Ссуды относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее, неудовлетворительное обслуживание заемщиком долга.

    Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:
  • платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме
  • имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу и процентам в течение последних ISO календарных дней.
  • Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим, если платежи по основному долгу и по процентам осуществляются за счет денежных средств и иного имущества, предоставленных заемщику кредитной организацией — ссудодателем прямо либо косвенно, либо кредитная организация — ссудодатель прямо или косвенно приняла на себя риски понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и иного имущества.

    Обслуживание долга признается неудовлетворительным, если имеются просроченные платежи по основному долгу и по процентам в течение последних 180 календарных дней.

    Категория качества ссуды определяется с применением профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев в соответствии с табл. 10.1.

    Таблица 10.1. Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

    Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды. Размеры расчетного резерва в зависимости от качества ссуды приведены в таблице 10.2.

    Таблица 10.2. Величина расчетного резерва по классификационным ссудам

    По ссудам, отнесенным ко II—V категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения I и II категории качества.

    Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банкоиской гарантии, поручительства, гарантийного депозита (вклада), отнесенное к одной из двух категорий качества обеспечения.

    К обеспечению I категории качества могут быть отнесены:
    1. залог, если в качестве предмета залога выступают:
    2. котируемые ценные бумаги государства, если указанное государство имеет инвестиционный рейтинг не ниже «ВВВ» по классификации S&P(Standart & Poor's) и не ниже аналогичного по классификациям «Fitch IBCA», «Moody's», а также ценные бумаги центральных банков этого государства
    3. облигации Банка России
    4. ценные бумаги, эмитированные Министерством финансов Российской Федерации
    5. векселя Министерства финансов Российской Федерации
    6. гарантийный депозит
    7. гарантия Российской Федерации, банковская гарантия Банка России
    8. поручительства юридических лиц с высоким инвестиционным рейтингом.

    К обеспечению II категории качества могут быть отнесены залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества и оборудования, залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров и т.д. при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога.

    При наличии обеспечения I и II категорий качества минимальный размер резерва определяется по следующей формуле:

    где Р — минимальный размер резерва. Резерв, формируемый кредитной организацией, не может быть меньше минимального размера резерва РР — размер расчетного резерва k1 — коэффициент (индекс) категории качества обеспечения. Для обеспечения I категории качества к1 принимается равным единице (1,0). Для обеспечения II категории качества к2 принимается равным 0,5. Об1 — стоимость обеспечения соответствующей категории качества (за вычетом дополнительных расходов кредитной организации, связанных с реализацией обеспечения) Ср — величина основного долга по ссуде.

    С учетом оценки состояния перспектив реализации предметов залога (обращения взыскания на гаранта: поручителя, авалиста (акцептанта) формируемый кредитной организацией резерв может быть больше, чем определенный в соответствии с настоящим подразделом минимальный размер резерва.

    Списание кредитной организацией нереальных для взыскания ссуд, в том числе объединенных в портфель однородных ссуд, осуществляется за счет сформированного резерва по соответствующей ссуде.

    Одновременно кредитная организация списывает относящиеся к нереальным для взыскания ссудам начисленные проценты.

    Расчет резерва на возможные потери по ссудам


    Банк России требует от кредитных организаций и их филиалов создания в обязательном порядке резерва под возможные потери по ссудам*(55). В соответствии с установленными ограничениями начисленный резерв сокращает необлагаемую базу прибыли банка.
    Оценка кредитного риска по всем предоставленным кредитам, включая всю задолженность клиентов, приравненную к ссудной (по векселям, приобретенным банком, по суммам, не взысканным по банковским гарантиям, по операциям, осуществляемым в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг), осуществляется на основе классификации кредитов по группам риска.
    Основными формализованными критериями оценки кредитного риска являются качество обеспечения и ситуация с выплатами по основному долгу и процентам.
    Под обеспечением для целей создания резерва понимается залог. Обеспечение кредита определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности.
    Кредиты по качеству обеспечения делятся на:
    обеспеченные ссуды - реальная (рыночная) стоимость залога достаточна для компенсации банку основной суммы долга, процентов, издержек по реализации залоговых прав в течение 150 дней (необходимость реализации залоговых прав возникает не позднее чем на 30-й день задержки заемщиком очередных платежей банку по основному долгу либо по процентам). К категории обеспеченных относятся также кредиты, выданные под поручительство Правительства РФ, субъектов РФ, под гарантию Банка России, поручительство правительств и гарантии центральных банков стран из числа "группы развитых стран", а также векселя, авалированные указанными субъектами
    недостаточно обеспеченные ссуды - залог по кредиту не отвечает хотя бы одному вышеизложенному требованию или кредит выдан под гарантию банков стран из числа "группы развитых стран" и векселя, авалированные этими банками
    необеспеченные ссуды - не имеют обеспечения в виде залога или залог не отвечает рассмотренным требованиям к залогу.
    Таким образом, при определении качества обеспечения кредита принимается во внимание реальная возможность кредитора в случае невозврата кредита погасить свои убытки за счет реализации залога или гарантий (поручительств).
    Ситуация с выплатами по основному долгу и процентам описывается следующими возможными вариантами состояния кредита:
    задолженность срочная (текущая), когда срок погашения кредита не наступил, кредитный договор не переоформлялся, регулярны выплаты процентов
    переоформление (пролонгирование) кредита с изменением или без изменения условий погашения основного долга и процентов
    льготный кредит и ссуды инсайдерам. Льготными являются кредиты, которые выданы заемщикам на более благоприятных условиях, чем условия кредитования, установленные документами банка, определяющими его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации
    возникновение задолженности с просроченной выплатой по основному долгу и процентам.
    Классификация кредитов производится в зависимости от возникающего риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, в установленный кредитным договором срок и наличия других гарантий погашения кредита, исходя из качества обеспечения. В зависимости от величины риска кредиты разделяют на 4 группы:
    1 - стандартные (практически безрисковые)
    2 - нестандартные (умеренный уровень риска)
    3 - сомнительные (уровень риска высокий)
    4-безнадежные (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).
    В Инструкции N 62а дано подробное описание критериев отнесения кредита к той или иной группе риска в зависимости от обстоятельств кредитования.
    Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков является финансовое положение заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты процентов, комиссионных и иных платежей.
    Ссуда (в том числе та, по которой договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату полученной от банка ссуды, должна классифицироваться как безнадежная, независимо от наличия иных критериев, которые формально свидетельствуют о безнадежности ссуды.
    Отнесение банком подобных ссуд к более низким группам риска рассматривается Банком России как искажение отчетности.

    Исключение составляют случаи, когда у банка имеется достаточное обеспечение.
    Такой подход отражает международные стандарты в области классификации кредитов и определения группы риска.
    В последний рабочий день каждого месяца банки формируют резерв на возможные потери по ссудам в размере строго установленных норм. Формирование резерва осуществляется по каждому выданному кредиту (приобретенному векселю) на отдельных лицевых счетах.
    Отметим, что в теории существуют различные подходы и методы определения нормы резервирования. "Предполагается, что определенная доля долгов не будет получена. В учетной политике должна предусматриваться единая норма на всю дебиторскую задолженность. Однако некоторые бухгалтеры исходят из натуралистической концепции, согласно которой следует устанавливать экспериментальным путем возможную вероятность погашения каждого отдельного долга. В результате получают общую сумму сомнительной дебиторской задолженности. Это глубоко ошибочный подход, так как смысл резервирования сводится к определению среднего математического ожидания возможных изменений резервообразующей величины"*(56). На наш взгляд, для банка, основной деятельностью которого является выдача кредитов, оптимальным является средний подход по отношению к описанным выше. Он состоит в том, что кредиты по ряду признаков разбиваются на группы и внутри каждой группы определяется среднее математическое ожидание предполагаемых потерь.
    Использование резерва на возможные потери по ссудам предполагает списание с баланса банка безнадежной и (или) признанной нереальной для взыскания задолженности по основному долгу. По всем крупным, льготным, необеспеченным ссудам и ссудам инсайдерам решение о списании задолженности с баланса кредитной организации за счет резерва на возможные потери по ссудам должно подтверждаться процессуальным документом (определение, постановление) судебных, нотариальных органов, свидетельствующим о том, что на момент принятия решения погасить задолженность за счет средств должника невозможно. Основанием для списания банком ссудной задолженности за счет уменьшения созданного резерва могут быть также решения арбитражного суда о принудительной ликвидации должника-предприятия в случае его добровольной ликвидации, если имеется подтверждение об участии банка в конкурсном производстве и невозможности удовлетворить требования за счет конкурсной массы должника.
    Качество кредитных портфелей кредитных организаций проверяется надзорными органами. Такие проверки предусматривают анализ каждой ссуды исходя из критериев и подходов, определенных Инструкцией. По результатам проверок Банк России, его территориальные учреждения вправе требовать от кредитной организации изменения группы кредитного риска по ссуде и суммы фактически созданного резерва.

    Формирование резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности

    Формирование резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности осуществляется по: - предоставленным кредитам (займам), размещенным депозитам, в том числе по межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа - учтенным векселям - суммам, уплаченным по банковским гарантиям, не взысканным с принципала - денежным требованиям кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг) - требованиям по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования) - требованиям по приобретенным на вторичном рынке закладным - требованиям по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов) - требованиям к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов) - требованиям к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки, являются некотируемыми в соответствии с нормативными актами Банка России или если иные финансовые активы, являющиеся предметом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых активов их приобретателем - требованиям кредитной организации-лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга). Для реализации требований Банка России по формированию резервов по ссудам, по ссудной и приравненной в ней задолженности кредитная организация должна разработать и утвердить внутреннее положение о формировании резерва, которое должно включать: - процедуру формирования резервов на возможные потери, в том числе состав объектов для формирования резервов, распределение обязанностей между структурными подразделениями, отвечающими за формирование резервов, порядок определения факторов классификации, категории качества и размер расчетного резерва, контроль за правильностью оценки кредита - методы и правила определения уровня кредитного риска и определения качества задолженности - оценку кредитных рисков для портфеля однородных ссуд - формирование резерва с учетом обеспечения по ссуде, в том числе виды залогов, которые могут быть учтены при формировании резерва, порядок определения справедливой стоимости и ликвидности залога, порядок расчета резерва с учетом обеспечения - порядок списания нереальной для взыскания задолженности. Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде или при существовании реальной угрозы такого неисполнения.

    Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды, т.е. остатком задолженности по ссуде, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее справедливой стоимостью на момент оценки. Оценка справедливой стоимости ссуды осуществляется на постоянной основе, начиная с момента выдачи ссуды. Резерв формируется по конкретной ссуде или по портфелю однородных ссуд. При формировании резерва кредитная организация определяет размер расчетного резерва с учетом оценки факторов кредитного риска без учета факта наличия и качества обеспечения по ссуде, а при наличии обеспечения по ссуде - с учетом факторов оценки предоставляемого обеспечения. В целях определения размера расчетного резерва ссуды классифицируются на основании профессионального суждения уполномоченных органов кредитной организации (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества: I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю). Размер резерва - 0% II категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20%). Размер резерва -1-20% III категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%). Размер резерва-21-50% IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%). Размер резерва - 51-100% V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды. Размер резерва - 100%. Ссуды, отнесенные ко II-V категориям качества, являются обесцененными. Резерв формируется в пределах суммы основного долга (балансовой стоимости ссуды). В сумму основного долга не включаются платежи в виде процентов за пользование ссудой, комиссии, неустойки, а также иные платежи в пользу кредитной организации, вытекающие из договора о предоставлении ссуды. Резерв формируется в валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды.

    Еще по теме Формирование резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности:

    В каждом коммерческом банке должно быть собственное внутреннее положение о порядке формирования и использования РВПС, разработанное на основе инструкции №62-а, но с учетом особенностей кредитуемой коммерческим банком клиентуры, применение форм обеспечения возвратности ссуд, использование методики оценки платеже– и кредитоспособности заемщика, существующего порядка создания резерва в

    В соответствии со статьей 24 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» банки-кредиторы обязаны создавать резервы на возможные потери по предоставленным (размещенным) денежным средствам в порядке, установленном Банком России, в целях покрытия возможных потерь, связанных с невозвратом заемщиками полученных денежных средств. Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой

    Формирование резерва на возможные потери в кредитных организациях осуществляется на основании Положения Банка России от 20.03.2006 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" и внутренних положений, установленных соответствующими распорядительными документами кредитной организации. Под возможными потерями применительно к формированию резерва понимается

    Элементами расчетной базы являются остатки на отдельных лицевых счетах балансовых счетов: 60308 "Расчеты с работниками по подотчетным суммам" (в части сумм недостач) 60312 "Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями" (в части авансов, предварительной оплаты ценностей) 60314 "Расчеты с организациями-нерезидентами по хозяйственным операциям" 60323 "Расчеты с прочими дебиторами" 60401

    Бухгалтерский учет резервов на возможные потери осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 05.12.2002 N 205-П на соответствующих счетах второго порядка по лицевым счетам, открываемым на каждый элемент расчетной базы. Расходы по созданию резерва на возможные потери учитываются на балансовом счете 70209 "Другие расходы" символ 29101 "Другие расходы по отчислениям в фонды и резервы

    Элементами расчетной базы резерва на возможные потери по срочным сделкам, учитываемым на счетах 933 "Требования по поставке денежных средств", 934 "Требования по поставке драгоценных металлов", 935 "Требования по поставке ценных бумаг", 963 "Обязательства по поставке денежных средств", 964 "Обязательства по поставке драгоценных металлов", 965 "Обязательства по поставке ценных бумаг", являются: по

    Элементами расчетной базы резерва являются остатки на балансовых счетах: 30602 "Расчеты кредитных организаций доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами)" 30605 "Расчеты с Минфином России по ценным бумагам" 47423 "Требования по прочим операциям". Элементы расчетной базы резерва, относящиеся к контрагенту, в отношении которого у кредитной

    Элементами расчетной базы резерва являются остатки на балансовых счетах: 30110 "Корреспондентские счета кредитных организаций в банках-корреспондентах" 30114 "Корреспондентские счета в банках-нерезидентах в СКВ" 30115 "Корреспондентские счета в банках-нерезидентах в иностранных валютах с ограниченной конверсией" 30118 "Корреспондентские счета в кредитных организациях в драгоценных металлах"

  • Порядок определения расчетной базы резерва на возможные потери

    Порядок определения расчетной базы резерва на возможные

    В целях определения величины резервов на возможные потери кредитные организации на основе мотивированного суждения об уровне риска классифицируют отдельные элементы расчетной базы резерва в одну из четырех групп риска: первая группа - имеются предпосылки для возникновения потерь, очевидных признаков вероятных потерь не имеется резерв по ней формируется в размере до 20% по каждому элементу

    Основными целями анализа собственного капитала являются: • выявление источников его формирования и установление последствия их изменений для организации • определение способности организации к сохранению капитала • оценка возможности наращения капитала • определение различных ограничений (правовые, финансовые и др.) в распоряжении как текущей, так и накопленной нераспределенной

    Финансовые резервы представляют собой расходы организа- ' ции, равные величине отчислений в связи с образованием в соответствии с правилами бухгалтерского учета резервов — уставных, предстоящих расходов, оценочных. Согласно п. 11 ПБУ 10/99 «Расходы организации» отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под

    Рассматривая структуру капитала фирмы, мы должны проанализировать способность фирмы обслуживать постоянные платежи. Чем больше сумма выпущенных фирмой ценных бумаг с преимущественными правами на активы эмитента и чем меньше срок их погашения, тем больше постоянные платежи фирмы, которые включают в себя основную сумму долга и проценты по долговым обязательствам, арендные проценты и дивиденды по

    Из того, что ссудный процент представляет собой часть прибыли, полученной заемщиком от использования ссуды следует, что источником формирования ссудного процента служит эта прибыль. Однако, в качестве источника уплаты ссудного процента в разных странах (и, даже, в одной и той же стране, но в разное время ) используется не только прибыль, но и/или выручка от реализации продукции в той ее части,

    Ссудный капитал формируется за счет целого ряда источников, образующихся в процессе кругооборота капиталов предпринимателей. Первым источником образования ссудных капиталов являются денежные средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота средств предпринимателей, функционирующих в сфере производства. Причинами такого высвобождения денежных средств являются: во-первых, постепенное

    Источники:
    tepka.ru, economics.studio, economy-ru.com

    Следующие статьи:




  • 23 января 2018 года
    Комментариев пока нет!
    Ваше имя *
    Ваш Email *

    Сумма цифр справа: код подтверждения



    Популярные статьи:

  • Деньги в долг не рассрочка телефонов минск (просм 112)
  • Деньги в долг донецк днр (просм 102)
  • Деньги в долг для граждан беларуси (просм 55)
  • Как обмануть онлайн займы (просм 53)
  • Молитва чтобы дали в долг деньги (просм 43)
  • Что говорить когда даешь деньги в долг (просм 36)
  • Получение беспроцентной ссуды из средств работодателя (просм 28)

  • Последние материалы:

  • Кредит наличными в орле
  • Кредит наличными в омске
  • Кредит наличными в новосибирске по 2 документам
  • Кредит наличными с низкой процентной ставкой
  • Кредит наличными в санкт петербурге
  • Кредит наличными в запорожье
  • Кредит с плохой кредитной историей срочно